Analysis of business cycles in Ecuador (1997-2015): Classical Model & Markov Switching Model using Fixed and Two Stage varying transition probabilities
Visualitza/Obre
memoria.pdf (3,643Mb) (Accés restringit)
Estadístiques de LA Referencia / Recolecta
Inclou dades d'ús des de 2022
Cita com:
hdl:2117/82268
Tipus de documentProjecte Final de Màster Oficial
Data2016-01
Condicions d'accésAccés restringit per decisió de l'autor
Tots els drets reservats. Aquesta obra està protegida pels drets de propietat intel·lectual i
industrial corresponents. Sense perjudici de les exempcions legals existents, queda prohibida la seva
reproducció, distribució, comunicació pública o transformació sense l'autorització del titular dels drets
Abstract
The main purpose of this document is to explain the business cycles in Ecuador by comparing the classical model of regression used in econometrics to Markov Switching Models which include a non ob- servable Markovian process that governs changes in regime or states. This project runs this model using fixed transition probabilities with two states, recession and recovery/growth period. Then, as an extension of this methodology, it runs a Markov Switching Model only with the constant terms and afterwards with the estimated smoothed probabilities, it runs a linear regression transforming the scale of the predictor variable, in order to see how the explanatory variables affect the probability of remaining at the same state or moving to the other.
TitulacióMÀSTER UNIVERSITARI EN ESTADÍSTICA I INVESTIGACIÓ OPERATIVA (Pla 2013)
Fitxers | Descripció | Mida | Format | Visualitza |
---|---|---|---|---|
memoria.pdf | 3,643Mb | Accés restringit |