Scaling laws and the modern city
Visualitza/Obre
168_isal.pdf (150,8Kb) (Accés restringit)
Sol·licita una còpia a l'autor
Què és aquest botó?
Aquest botó permet demanar una còpia d'un document restringit a l'autor. Es mostra quan:
- Disposem del correu electrònic de l'autor
- El document té una mida inferior a 20 Mb
- Es tracta d'un document d'accés restringit per decisió de l'autor o d'un document d'accés restringit per política de l'editorial
10.1016/j.physa.2007.04.019
Inclou dades d'ús des de 2022
Cita com:
hdl:2117/19147
Tipus de documentArticle
Data publicació2007-08
Condicions d'accésAccés restringit per política de l'editorial
Tots els drets reservats. Aquesta obra està protegida pels drets de propietat intel·lectual i
industrial corresponents. Sense perjudici de les exempcions legals existents, queda prohibida la seva
reproducció, distribució, comunicació pública o transformació sense l'autorització del titular dels drets
Abstract
A detrended fluctuation analysis (DFA) is applied to the statistics of Korean treasury bond (KTB) futures from which the logarithmic increments, volatilities, and traded volumes are estimated over a specific time lag. In this study, the logarithmic increment of futures prices has no long-memory property, while the volatility and the traded volume exhibit the existence of the long-memory property. To analyze and calculate whether the volatility clustering is due to a inherent higher-order correlation not detected by with the direct application of the DFA to logarithmic increments of KTB futures, it is of importance to shuffle the original tick data of future prices and to generate a geometric Brownian random walk with the same mean and standard deviation. It was found from a comparison of the three tick data that the higher-order correlation inherent in logarithmic increments leads to volatility clustering. Particularly, the result of the DFA on volatilities and traded volumes can be supported by the hypothesis of price changes.
CitacióIsalgue, A.; Coch, H.; Serra, R. Scaling laws and the modern city. "Physica A. Statistical mechanics and its applications", Agost 2007, vol. 382, núm. 2, p. 643-649.
ISSN0378-4371
Versió de l'editorhttp://dx.doi.org/10.1016/j.physa.2007.04.019
Fitxers | Descripció | Mida | Format | Visualitza |
---|---|---|---|---|
168_isal.pdf | 150,8Kb | Accés restringit |