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dc.contributorChuliá Soler, Helena
dc.contributorUribe Gil, Jorge Mario
dc.contributor.authorOliver Garau, Francisca Maria
dc.contributor.otherUniversitat Politècnica de Catalunya. Departament d'Estadística i Investigació Operativa
dc.date.accessioned2019-01-22T11:51:28Z
dc.date.issued2019-01
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/2117/127332
dc.description.abstractEl objetivo principal de este trabajo es explorar el comportamiento de la estrategia de pair trading utilizando el método de cointegración fraccional propuesto por Johansen (2012), para seleccionar los pares de activos. A cada par se le aplica el método de cointegración fraccional y aquellos que demuestran que están cointegrados fraccionalmente pasan directamente a formar parte de la estrategia. Una vez se han determinado todos los pares cointegrados, se calculan los rendimientos que se obtienen para cada par durante los diferentes períodos de negociación aplicándoles la estrategia de pair trading. Con el fin de mejorar la interpretación de los resultados obtenidos, los pares cointegrados fraccionalmente se agrupan en cinco carteras utilizando como criterio de ordenación el grado de cointegración de cada par. Adicionalmente, se analiza cuál es el efecto de diferentes factores de riesgo (factores de Fama y French, la volatilidad realizada, la liquidez y el estado de mercado) sobre el rendimiento de las carteras.
dc.language.isospa
dc.publisherUniversitat Politècnica de Catalunya
dc.publisherUniversitat de Barcelona
dc.subjectÀrees temàtiques de la UPC::Matemàtiques i estadística::Matemàtica financera
dc.subject.lcshMathematical economics
dc.subject.otherPair trading
dc.subject.otherCointegración fraccional
dc.subject.otherSpread
dc.subject.otherGestión de carteras
dc.titlePair traiding with fractional cointegration
dc.typeMaster thesis
dc.subject.lemacMatemàtica financera
dc.subject.amsClassificació AMS::91 Game theory, economics, social and behavioral sciences::91B Mathematical economics
dc.identifier.slugFME-1732
dc.rights.accessRestricted access - author's decision
dc.date.lift10000-01-01
dc.date.updated2019-01-22T06:25:51Z
dc.audience.educationlevelMàster
dc.audience.mediatorUniversitat Politècnica de Catalunya. Facultat de Matemàtiques i Estadística


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