Un algoritmo para la estimación maximoverosímil de modelos econométricos de desequilibrio de lado corto

Abstract

La estimación maxiverosímil de modelos econométricos de desequilibrio de lado corto presenta dificultades debido a la no acotación de la función de verosimilitud. En este artículo se describen brevemente dicho tipo de modelos y se propone un sencillo procedimiento, basado en el algoritmo E.M., para su estimación por máxima verosimilitud.

Maximum likelihood estimation of short side disequilibrium econometric models is difficult because of the non-boundedness of their likelihood function. In this paper the former models are introduced and we put forward a simple procedure, based on the E.M. algorithm, for their maximum likelihood estimation.