Bounds for value at risk : the approach based on copulas with homogeneous tails
Visualitza/Obre
Estadístiques de LA Referencia / Recolecta
Inclou dades d'ús des de 2022
Cita com:
hdl:2099/13163
Tipus de documentArticle
Data publicació2008
EditorUniversitat Politècnica de Catalunya. Secció de Matemàtiques i Informàtica
Condicions d'accésAccés obert
Llevat que s'hi indiqui el contrari, els
continguts d'aquesta obra estan subjectes a la llicència de Creative Commons
:
Reconeixement-NoComercial-SenseObraDerivada 3.0 Espanya
Abstract
The theory of copulas provides a useful tool for modeling dependence in
risk management. In insurance and nance, as well as in other applications,
dependence of extreme events is particularly important, hence there is a need
for the detailed study of the tail behaviour of the multivariate copulas. In
this paper we investigate the class of copulas having homogeneous lower tails.
We show that having only such information on the structure of dependence
of returns from assets is enough to get estimates on Value at Risk of the
multiasset portfolio in terms of Value at Risk of one-asset portfolios
CitacióJaworski, P. Bounds for value at risk : the approach based on copulas with homogeneous tails. "Mathware & Soft Computing", vol. 15, núm. 1, p. 113-124.
ISSN1134-5632
Col·leccions
Fitxers | Descripció | Mida | Format | Visualitza |
---|---|---|---|---|
36-110-1-PB.pdf | 174,2Kb | Visualitza/Obre |