¿Existe relación entre los mercados de bonos y acciones en la Eurozona?
Visualitza/Obre
seio2010-esp_DMPMPS.pdf (52,36Kb) (Accés restringit)
Sol·licita una còpia a l'autor
Què és aquest botó?
Aquest botó permet demanar una còpia d'un document restringit a l'autor. Es mostra quan:
- Disposem del correu electrònic de l'autor
- El document té una mida inferior a 20 Mb
- Es tracta d'un document d'accés restringit per decisió de l'autor o d'un document d'accés restringit per política de l'editorial
Estadístiques de LA Referencia / Recolecta
Inclou dades d'ús des de 2022
Cita com:
hdl:2117/11786
Tipus de documentText en actes de congrés
Data publicació2010
Condicions d'accésAccés restringit per política de l'editorial
Tots els drets reservats. Aquesta obra està protegida pels drets de propietat intel·lectual i
industrial corresponents. Sense perjudici de les exempcions legals existents, queda prohibida la seva
reproducció, distribució, comunicació pública o transformació sense l'autorització del titular dels drets
Abstract
El objetivo de este trabajo es investigar, en la Eurozona, la relación existente entre
los mercados de bonos y acciones, conocer y cuantificar dicha relación es de vital
importancia en la gestión de riesgos. Con este objetivo se estima la correlación
dinámica condicionada, con el modelo DCC-AGARCH (dynamic conditional
correlation model with an asymmetric GARCH), entre dos indicadores
representativos de dichos mercados: el S&P Eurozone Govermment Bond Index y el Eurostoxx 50.
Una vez estimada la correlación dinámica, se analiza cómo el entorno económico condiciona su comportamiento. Para ello se consideran indicadores y variables macroeconómicas y se utiliza el modelo lineal para explicar la relación. Finalmente se estudia la existencia de contagio entre los mercados de bonos y acciones de la Eurozona durante la Crisis Subprime y la Crisis Global Financiera.
CitacióMárquez, M.; Muñoz, M.; Soriano, P. ¿Existe relación entre los mercados de bonos y acciones en la Eurozona?. A: SEIO 2010. "XXXII Congreso Nacional de Estadística e Investigación Operativa". A Coruña: 2010.
Fitxers | Descripció | Mida | Format | Visualitza |
---|---|---|---|---|
seio2010-esp_DMPMPS.pdf | 52,36Kb | Accés restringit |