Tar-garch and stochastic volatility model: evaluation based on simulations and financial time series
Visualitza/Obre
TAR-GARCH AND STOCHASTIC VOLATILITY MODEL EVALUATION BASED ON SIMULATIONS AND FINANCIAL TIME SERIES_ Pilar Muñoz.pdf (1,111Mb) (Accés restringit)
Sol·licita una còpia a l'autor
Què és aquest botó?
Aquest botó permet demanar una còpia d'un document restringit a l'autor. Es mostra quan:
- Disposem del correu electrònic de l'autor
- El document té una mida inferior a 20 Mb
- Es tracta d'un document d'accés restringit per decisió de l'autor o d'un document d'accés restringit per política de l'editorial
Estadístiques de LA Referencia / Recolecta
Inclou dades d'ús des de 2022
Cita com:
hdl:2117/11232
Tipus de documentText en actes de congrés
Data publicació2004
EditorPhysica-Verlag
Condicions d'accésAccés restringit per política de l'editorial
Tots els drets reservats. Aquesta obra està protegida pels drets de propietat intel·lectual i
industrial corresponents. Sense perjudici de les exempcions legals existents, queda prohibida la seva
reproducció, distribució, comunicació pública o transformació sense l'autorització del titular dels drets
Abstract
The paper analyzes the empirical performance between the Stochastic Volatility (SV) and TAR-GARCH models. SV models are flexible enough to explain excess kurtosis, although the inclusion of TAR in the GARCH model improves the variance asymmetry in the time series. These models are used to analyze three daily time series (one simulated series and two financial time series) in order to illustrate the performance of both models. The analysis of residuals is used to evaluate the goodness of fit. We conclude that the SARV model is more useful for capturing the main features of the volatility time series than the TAR-GARCH model.
CitacióMuñoz, M. [et al.]. Tar-garch and stochastic volatility model: evaluation based on simulations and financial time series. A: International Conference on Computational Statistics. "16th International Conference on Computational Statistics". Praga: Physica-Verlag, 2004.
ISBN978-3-7908-1554-2
Fitxers | Descripció | Mida | Format | Visualitza |
---|---|---|---|---|
TAR-GARCH AND S ... ME SERIES_ Pilar Muñoz.pdf | 1,111Mb | Accés restringit |