DSpace DSpace UPC
 Català   Castellano   English  

E-prints UPC >
Altres >
Enviament des de DRAC >

Empreu aquest identificador per citar o enllaçar aquest ítem: http://hdl.handle.net/2117/14845

Ítem no disponible en accés obert per política de l'editorial

Arxiu Descripció MidaFormat
14697688.2011.pdf291,16 kBAdobe PDF Accés restringit

Citació: Masdemont, J.J.; Ortiz-Gracia, L. Haar wavelets based approach for quantifying credit portfolio loses. "Quantitative finance", 2011, p. 1-9.
Títol: Haar wavelets based approach for quantifying credit portfolio loses
Autor: Masdemont Soler, Josep Veure Producció científica UPC; Ortiz-Gracia, Luís
Data: 2011
Tipus de document: Article
Resum: This paper proposes a new methodology to compute Value at Risk (VaR) for quantifying losses in credit portfolios. We approximate the cumulative distribution of the loss function by a finite combination of Haar wavelet basis functions and calculate the coefficients of the approximation by inverting its Laplace transform. The Wavelet Approximation (WA) method is particularly suitable for non-smooth distributions, often arising in small or concentrated portfolios, when the hypothesis of the Basel II formulas are violated. To test the methodology we consider the Vasicek one-factor portfolio credit loss model as our model framework. WA is an accurate, robust and fast method, allowing the estimation of the VaR much more quickly than with a Monte Carlo (MC) method at the same level of accuracy and reliability.
ISSN: 1469-7688
URI: http://hdl.handle.net/2117/14845
DOI: 10.1080/14697688.2011.595731
Versió de l'editor: http://dx.doi.org/10.1080/14697688.2011.595731
Apareix a les col·leccions:Altres. Enviament des de DRAC
EGSA - Equacions Diferencials, Geometria, Sistemes Dinàmics i de Control, i Aplicacions. Articles de revista
Departaments de Matemàtica Aplicada. Articles de revista
Comparteix:


Stats Mostra les estadístiques d'aquest ítem

SFX Query

Aquest ítem (excepte textos i imatges no creats per l'autor) està subjecte a una llicència de Creative Commons Llicència Creative Commons
Creative Commons

 

Valid XHTML 1.0! Programari DSpace Copyright © 2002-2004 MIT and Hewlett-Packard Comentaris
Universitat Politècnica de Catalunya. Servei de Biblioteques, Publicacions i Arxius